Cómo funciona el Euríbor y cómo afecta a tu hipoteca

Si tienes, o estás pensando en pedir, una hipoteca variable o mixta, el Euríbor es la palabra que más va a condicionar tu cuota mensual a partir de ahora. Entender qué es y cómo se mueve ayuda a no llevarte sorpresas.

Qué es el Euríbor

El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que un grupo de bancos europeos se prestan dinero entre sí a corto plazo. No lo fija ningún gobierno ni banco central directamente, sino que resulta de la media de los tipos que aplican esas entidades, y se publica diariamente.

Para las hipotecas se usa principalmente el Euríbor a 12 meses, aunque también existen versiones a otros plazos.

Por qué se usa para las hipotecas

Los bancos españoles referencian la mayoría de las hipotecas variables al Euríbor a 12 meses porque refleja de forma razonable el coste al que ellos mismos obtienen financiación en el mercado interbancario. La cuota que pagas se calcula sumando el Euríbor vigente en el momento de la revisión más un diferencial fijo que pactaste al firmar la hipoteca.

Cómo influye en tu cuota

Cada seis o doce meses (según lo que fije tu contrato), se revisa el Euríbor y se recalcula tu cuota para el siguiente periodo. Si el Euríbor ha subido desde la última revisión, tu cuota sube; si ha bajado, tu cuota baja. El diferencial que pactaste con el banco no cambia, solo se actualiza la parte del Euríbor.

Qué mueve al Euríbor

El Euríbor está muy influido por la política monetaria del Banco Central Europeo, en concreto por los tipos de interés oficiales que fija para controlar la inflación en la eurozona. Cuando el Banco Central Europeo sube sus tipos, el Euríbor tiende a subir; cuando los baja, el Euríbor tiende a bajar, aunque no siempre de forma inmediata ni exactamente proporcional.

Cómo protegerte de sus subidas

Si tienes una hipoteca variable y te preocupa la variabilidad, existen varias opciones: cambiar a una hipoteca fija mediante novación o subrogación, contratar un seguro o cláusula de limitación de subida si tu banco lo ofrece, o simplemente prever en tu presupuesto un margen de seguridad para posibles subidas de cuota. La calculadora de hipoteca te permite simular distintos escenarios de tipo de interés para ver el impacto en tu cuota mensual.

Preguntas frecuentes

¿Dónde puedo consultar el valor actual del Euríbor?

Se publica diariamente y de forma pública, y también se puede consultar el dato oficial mensual, que es el que suelen usar los bancos para las revisiones de las hipotecas, en fuentes oficiales como el Banco de España.

¿Mi cuota cambia todos los meses según el Euríbor?

No, la revisión se hace en los periodos que marque tu contrato, habitualmente cada seis o doce meses, no cada vez que cambia el valor diario del Euríbor.

¿Puede el Euríbor ser negativo?

Sí, ha ocurrido en el pasado durante periodos prolongados. Cuando esto sucede, el tipo final que pagas (Euríbor más diferencial) puede terminar siendo más bajo de lo habitual, aunque el diferencial pactado limita hasta qué punto baja tu cuota.

¿Todas las hipotecas variables usan el Euríbor?

En España es, con diferencia, el índice de referencia más usado, aunque existen otros índices oficiales menos habituales que algunas entidades utilizan en determinados productos.

¿Cómo sé qué diferencial tengo pactado en mi hipoteca?

Aparece en tu escritura de préstamo hipotecario, normalmente expresado como «Euríbor más un porcentaje» (por ejemplo, Euríbor más 0,99%). También debería figurar en la información periódica que te envía el banco.

Fuentes consultadas: Banco de España, Banco Central Europeo.